Calculer le TFT (tableau des flux de trésorerie)

Ce guide vous montre comment générer le TFT (Tableau des Flux de Trésorerie) du SYSCOHADA révisé 2019 et comment lire ses trois sections pour comprendre comment votre entreprise a généré et utilisé sa trésorerie. Là où le compte de résultat mesure la performance comptable, le TFT mesure la performance de trésorerie — deux notions souvent très différentes pour une PME.

Accéder au TFT

Depuis la barre de navigation : Comptabilité → Notes annexes, onglet TFT.

Sélectionnez l’exercice fiscal. Le TFT est calculé sur l’intégralité de l’exercice (contrairement au bilan qui peut être calculé à une date T intermédiaire).

Tableau des flux de trésorerie (TFT) SYSCOHADA généré par SynkriaOps, avec les trois sections exploitation, investissement et financement. — Le TFT généré depuis vos écritures : exploitation, investissement, financement et variation de trésorerie.

Vérifier les prérequis avant de générer

Exercice équilibré — La balance doit être à ΣD = ΣC. Vérifiez dans la balance générale.
Immobilisations renseignées — Les acquisitions et cessions de l’exercice doivent être comptabilisées en classe 2 avec les amortissements correspondants (compte 28xxx).
Comptes de classe 16 à jour — Les nouveaux emprunts (débit 521, crédit 162) et remboursements (débit 162, crédit 521) doivent être comptabilisés.
Résultat de l’exercice N-1 reporté — Le report à nouveau (AN) doit être correct, car le TFT compare les bilans N et N-1.

Lire les trois sections du TFT

Section 1 — Flux d’exploitation

Les flux d’exploitation mesurent la trésorerie générée (ou consommée) par l’activité normale de l’entreprise.

Point de départ : la Capacité d’Autofinancement (CAF)

CAF = Résultat net + Dotations aux amortissements et provisions − Reprises de provisions

Les amortissements sont des charges comptables qui ne correspondent à aucun décaissement réel — on les rajoute donc au résultat pour obtenir le flux potentiel de trésorerie.

Variation du Besoin en Fonds de Roulement (ΔBFR)

Variation	Effet sur trésorerie
Augmentation des stocks	Consomme de la trésorerie
Augmentation des créances clients	Consomme de la trésorerie (clients paient plus tard)
Augmentation des dettes fournisseurs	Génère de la trésorerie (on paie les fourn. plus tard)

Flux d’exploitation = CAF ± ΔBFR

Section 2 — Flux d’investissement

Les flux d’investissement retracent les décisions patrimoniales : acquisition ou cession d’actifs durables.

Opération	Effet
Achat de matériel (débit 241)	Emploi = sortie de trésorerie
Achat de véhicule (débit 244)	Emploi = sortie de trésorerie
Cession d’une immobilisation (crédit 24xxx)	Ressource = entrée de trésorerie

Flux d’investissement = Cessions − Acquisitions

Un flux d’investissement négatif (sorties > entrées) est un signal positif dans la plupart des cas : l’entreprise investit dans son développement. Un flux d’investissement nul ou positif (cessions > acquisitions) signifie que l’entreprise désinvestit — à surveiller.

Section 3 — Flux de financement

Les flux de financement retracent les relations avec les apporteurs de capitaux (actionnaires et banques).

Opération	Effet
Augmentation de capital	Ressource = entrée
Nouvel emprunt bancaire	Ressource = entrée
Remboursement d’emprunt	Emploi = sortie
Distribution de dividendes	Emploi = sortie

Flux de financement = (Capital + Emprunts nouveaux) − (Remboursements + Dividendes)

Vérifier la variation de trésorerie

Variation de trésorerie = Flux d’exploitation + Flux d’investissement + Flux de financement

Cette variation doit correspondre exactement à la différence entre le solde de trésorerie au 31/12/N et au 31/12/N-1 (somme des comptes de classe 5 : banques + caisses + comptes courants).

Lire un exemple complet

TFT d’une PME camerounaise pour l’exercice 2025 :

Rubrique	Montant (XAF)
SECTION 1 — EXPLOITATION
Résultat net	7 500 000
+ Dotations amortissements (681)	2 800 000
= CAF	10 300 000
− Augmentation stocks	−1 700 000
− Augmentation créances clients	−2 700 000
+ Augmentation dettes fournisseurs	+2 550 000
= Flux d’exploitation	8 450 000
SECTION 2 — INVESTISSEMENT
Acquisition matériel informatique	−1 800 000
Acquisition véhicule de livraison	−4 500 000
Cession ancien matériel	+800 000
= Flux d’investissement	−5 500 000
SECTION 3 — FINANCEMENT
Remboursement emprunt bancaire	−3 200 000
Dividendes versés	−1 200 000
= Flux de financement	−4 400 000
= VARIATION DE TRÉSORERIE	−1 450 000
Trésorerie N-1	14 600 000
Trésorerie N (vérification)	13 150 000

Interprétation : malgré un bénéfice de 7 500 000 XAF, la trésorerie a diminué de 1 450 000 XAF. L’entreprise a investi 6 300 000 XAF en immobilisations et remboursé 4 400 000 XAF de financeurs. L’exploitation génère bien du cash (8 450 000 XAF) mais les décisions d’investissement et de financement ont temporairement absorbé plus que ce flux.

Corriger les erreurs courantes

Erreur	Cause probable	Solution
Variation de trésorerie ≠ Δ bilan trésorerie	Achat immobilisation comptabilisé en charge par erreur	Reclasser en compte de classe 2 via OD corrective
CAF négative	Résultat net déficitaire ou amortissements non comptabilisés	Vérifier les dotations aux amortissements de l’exercice
Flux financement nul	Emprunts/remboursements comptabilisés en OD sans compte 162	Vérifier les écritures de classe 16 dans le grand livre
TFT vide	Aucun exercice N-1 disponible	Normal pour le premier exercice — le TFT nécessite deux bilans

Voir aussi

Calculer et lire le bilan SYSCOHADA — Le TFT relie les bilans N et N-1 en expliquant la variation de trésorerie.
Calculer le compte de résultat — Le résultat net est le point de départ du calcul de la CAF.
Tableau de variation des capitaux propres (TVCP) — L’autre état de variation exigé par le SYSCOHADA révisé 2019.
Liasse et notes annexes SYSCOHADA (1 à 47) — Les notes qui accompagnent obligatoirement les états financiers.